结构化能力提升系统性优势渐显中信银行打造金市业务转型新样本

3月27日，中信银行召开2024年业绩发布会。该行管理层表示，中信银行向上向好的发展态势得到巩固，稳健、均衡、可持续的发展面更加清晰。

作为中信银行“三驾齐驱”格局的重要组成部分，该行金融市场板块价值贡献能力进一步提升。年报显示，报告期内中信银行金融市场板块实现营业净收入267.36亿元，较上年增长 23.39%，占营业净收入的13.35%；其中金融市场非利息净收入 273.74亿元，较上年增长45.25%，占本行非利息净收入44.00%，较上年上升10.37个百分点。

顺应大势，战略转型锚定轻资本发展

受市场发展阶段及宏观经济环境影响，资金价格下行、净息差收窄已成为行业性趋势，传统的资产负债业务利润增长空间挤压，银行业“蛋糕”进入准“存量博弈”时代。

面对经济金融环境的结构性变化，中信银行敏锐把握市场机遇，依托流动性管理优势和交易投资能力，将金融市场业务作为轻资本转型的关键抓手。早在2018年，中信银行就提出了“对公+零售+金市”三驾齐驱的业务发展思路，通过条线、客户、产品及内外部资源的综合联动，形成对客户的全链条综合金融服务能力。

模式创新，构建差异化转型发展体系

在深刻理解认识内外部经营环境变迁的基础上，中信银行从2022年起启动金融市场业务转型，在业务定位、职责、模式、流程等环节顺序发力，打造独具特色的金融市场“123456”转型发展体系。

具体包括，确立“有利有用”的一个总目标，在创造价值营收的同时打造能力优势，积极响应做好金融“五篇大文章”和助力“五个领先银行”建设。打造“自营+销售”两表并行的发展方向，做精自营资产负债表，发挥投资交易能力，为银行经营做贡献；做大销售交易流量表，将投资交易能力外溢，做实同业客户一体化深度经营。清晰落实“流动性管理服务、自营类业务创利、全渠道对客经营”三大定位；构建“集团母子一体、板块左右一体、总分上下一体、STR 三环一体”四位一体的总分行一体化经营模式。坚持创新、建设和发展并重，牢牢把握“融合、能力、风险、规模、效益”五个基点，坚持“下海下乡下基层”，扩展优势发展空间。咬定“同业客户一体化深度经营”这一核心主题，强化“趋势、平台、分层、品牌、一体化、数字化”六大思维，打造有远见的中信金融市场业务品牌。

成效凸显，形成“业绩有增、能力有长”良好势头

三年多来，中信银行金融市场改革转型释放出了较大的势能，构建了结构化能力和系统性优势，实现了“业绩有增、能力有长”的良好势头。

结构化能力提升。过去四年，中信银行金融市场业务营收、中收和经济利润增速为资产规模增速的2-5倍；2024年实现非息收入273.74亿元，全行占比近50%。同业目标客户达标数覆盖率达81%；分行销售收入占比从 10%提升到22%，债券销售流转突破3000亿元。托管规模超16万亿元，全市场排名第七位。

系统化优势形成。以专业的投资交易能力对接客户综合金融服务需求，2024年完成信用债投资2191亿元，同比增长198%；紧跟国家战略，发布全国首只中证中信生物多样性指数，创设全市场首个“新质生产力”债券篮子产品；外汇即期、互换通等交易量稳居股份制第一，QDII类跨境托管规模位居股份制第一，南向通排名三家托管清算行首位。

长期发展基础夯实。搭建完成总分行联动组织架构体系，在北京、上海、深圳和杭州成立金融市场中心，形成“以客户为中心”的分层分类营销体系；国产化金市业务系统群建设取得突破，升级一体化的中信“同业+”平台；建立金市风险内嵌管理体系和督导检查机制，以良好的风险内控助力业务发展。

中信银行表示，未来将不断强化对外部市场及行业环境变化的深入洞察，以专业能力和内在自驱力捕捉市场机遇，深度服务价值客户，不断巩固和扩大金融市场业务的转型发展优势，为全行综合经营、战略发展贡献力量，助力打造中信银行“新质生产力”。